El Banco Central de la República Argentina prepara un giro que puede marcar un antes y un después en la relación entre los bancos y las criptomonedas.
La autoridad monetaria evalúa habilitar que las entidades financieras ofrezcan activos virtuales directamente desde sus propias plataformas, abriendo el acceso de sus clientes a un mercado estimado en u$s 90.000 millones (aproximadamente $90 billones si se toma un dólar a $1.000 como referencia ilustrativa).

Lo que hace unos años era territorio exclusivo de exchanges y fintech especializadas, ahora empieza a entrar en el radar del sistema bancario tradicional. Y eso no sólo implica nuevas oportunidades de negocio: también reconfigura el mapa de poder del sistema financiero argentino.

---

El plan del Banco Central: de prohibir a regular

En 2022, algunos bancos como Galicia, Ualá y Brubank se adelantaron y lanzaron servicios de compra de criptomonedas desde sus apps. El experimento duró poco: el BCRA frenó la iniciativa a los pocos días mediante la comunicación A7506.

La señal era clara: en ese momento, el mercado cambiario y regulatorio no estaba listo para sumar otra vía masiva de acceso a activos atados, directa o indirectamente, al dólar.

Tres años después, el contexto es distinto:

• Se avanzó en la simplificación normativa (“sacar capas de cebolla regulatoria”, como definió el propio Banco Central).

• Argentina volvió a los mercados de deuda internacionales y lanzó nuevos bonos para mejorar el perfil de vencimientos.

• La volatilidad cambiaria, aunque presente, muestra un escenario algo más previsible que en años anteriores.

En ese marco, el BCRA vuelve a poner sobre la mesa la idea de que los bancos puedan ofrecer criptomonedas de manera regulada.

---

Bancos, exchanges y fintech: quién entra primero al juego

Si el plan se concreta, los primeros en beneficiarse serían los bancos y las fintech que ya tienen licencia financiera:

• Bancos tradicionales y digitales (con licencia del BCRA).

• Fintech bancarizadas como Ualá o entidades financieras como Naranja X.

En cambio, las billeteras que operan como Proveedores de Servicios de Pago (PSP), como Mercado Pago, Personal Pay o Prex, requieren un tratamiento distinto. Para ellas, el BCRA analiza un sistema de segmentación por categorías, que limitaría qué productos pueden ofrecer según:

• Su patrimonio.

• Cantidad de usuarios.

• Solidez tecnológica y de seguridad.

Mientras tanto, las exchanges cripto –locales e internacionales– se preparan para ofrecer su infraestructura “como servicio” a bancos y fintech, bajo un modelo B2B. Empresas como Lirium, Bitso, Ripio, Bit2Me o Coinbase ya operan en esa lógica en otros países y ven a la Argentina como un mercado atractivo.

---

Qué cambia para el usuario común

Si sos usuario de banca online, el impacto puede ser enorme:

• Vas a poder comprar bitcoin, stablecoins o criptos seleccionadas desde tu homebanking, sin abrir cuentas adicionales.

• Verás en el mismo panel tus pesos, dólares, fondos comunes y cripto, todo integrado.

• Vas a operar bajo reglas bancarias tradicionales: más compliance, más trazabilidad y más controles de origen de fondos.

La experiencia será mucho más sencilla, pero también mucho menos “anónima” o desregulada que en los orígenes del mundo cripto. El Estado ganará visibilidad sobre operaciones que hoy, aunque legales, muchas veces quedan fuera del radar bancario tradicional.

---

Un negocio de u$s 90.000 millones… y mucho más control

Según estimaciones del sector, el mercado cripto vinculado a usuarios argentinos ronda los u$s 90.000 millones.
Si tomamos un dólar de referencia a $1.000 sólo para dimensionar, estamos hablando de unos $90 billones en activos digitales.

Para los bancos, entrar en ese negocio es una forma de:

• Recuperar terreno frente a las fintech y exchanges.

• Ofrecer productos de inversión “modernos” sin perder al cliente.

• Generar comisiones nuevas en un contexto de márgenes presionados.

Para el BCRA y los organismos de control, la jugada también tiene lógica: en lugar de pelear contra el fenómeno cripto, lo traen adentro del sistema, con normas, reportes e intermediarios identificados.

---

El otro frente: finanzas abiertas y portabilidad de productos

En paralelo al tema cripto, el Banco Central impulsa el modelo de finanzas abiertas (open finance), que busca que los datos sean del usuario y no de una entidad en particular.

En una primera etapa, esto permitirá:

• Ver y operar todas tus cuentas y tarjetas desde una sola app.

• Mover dinero de una entidad a otra mediante transferencias “pull”, sin salir de la aplicación (por ejemplo, desde un banco hacia una billetera).

En una segunda fase, podrían sumarse funciones como:

• Llevar tu historial de ingresos y pagos para solicitar créditos con mejores condiciones.

• Migrar cuentas, tarjetas y préstamos de un banco a otro que te ofrezca mejores tasas, casi como cambiar de compañía de celular.

• Conectar tus productos financieros a apps de terceros (no necesariamente financieras), habilitando modelos nuevos de negocio.

En este escenario, bancos, fintech y plataformas cripto quedarán más interconectados que nunca.

---

Oportunidades y riesgos de un sistema financiero “tokenizado”

La combinación de bancos con cripto + open finance abre oportunidades claras:

• Mayor competencia por el cliente.

• Menos fricción para invertir y mover dinero.

• Posibilidad de usar cripto como activo de ahorro o cobertura desde canales regulados.

Pero también plantea riesgos:

• Mayor exposición de datos sensibles si no se cuida la seguridad.

• Incentivo a “financiar en cripto” sin que el usuario entienda del todo la volatilidad.

• Concentración de poder en pocos actores que controlan infraestructura y acceso.

Para la persona de a pie, la clave será entender qué está comprando, quién custodia sus activos y qué pasa si algo sale mal.

---

Conclusión: entender el cambio antes de que cambie tu bolsillo

El Banco Central no sólo está redefiniendo cómo se opera con criptomonedas: está rediseñando la arquitectura del sistema financiero argentino.
Si los bancos terminan ofreciendo cripto y las finanzas abiertas se vuelven realidad, tus pesos, dólares, datos y activos digitales van a convivir en un mismo mapa, mucho más integrado… y mucho más observado.

En ese mundo, la diferencia entre aprovechar la oportunidad o quedar atrapado en el ruido va a depender de cuánto entiendas lo que está pasando.

Porque en finanzas, como en casi todo, hay una regla que nunca falla:
cuando no entendés el sistema, el producto sos vos.

Y ahí es donde conviene informarse antes de que el cambio termine cobrándose su precio.